3 недооцененных чемпиона по дивидендам с высоким потенциалом доходности

Доходные инвесторы иногда выбирают путь поиска лучших доходных акций для удовлетворения своих потребностей, основываясь на таких критериях, как безопасность дивидендов, потенциал роста дивидендов или историческая полоса дивидендов. Это может помочь инвесторам найти великих чемпионов по дивидендам, которые обеспечат им многолетний доход.

Наряду с дивидендами, инвесторы должны также иметь в виду потенциал прироста капитала, который будет сопровождаться доходом в виде дивидендов. Этого можно добиться, выбрав хорошие дивидендные акции, которые также представляют большую ценность. Эти акции, на наш взгляд, обеспечивают один-два удара не только по сильному потоку доходов, но и по потенциалу для значительного прироста капитала.

Следующие три чемпиона по дивидендам недооценены, а также имеют высокую дивидендную доходность, что приводит к высокому потенциалу совокупной доходности.

СИК Страйкер 209,55 долларов США
ДОВ Доверская корпорация 120,17 долларов США
персональные данные Полярис 102,10 доллара США

Страйкер (SYK)

Офис Stryker (SYK) во Фримонте, Калифорния.

Источник: Разные фотографии / Shutterstock.com

Страйкер (NYSE:СИК) является мировым лидером в секторе медицинского оборудования. Ассортимент продукции компании включает хирургическое оборудование, нейроваскулярные изделия и ортопедические имплантаты.

В 2022 году компания продолжила рост даже в сложных макроэкономических условиях. В последнем квартале выручка Stryker выросла на 4,6% до 4,49 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию (прибыль на акцию) на уровне 2,25 долл. США не изменился по сравнению с прошлым годом (г/г). Органическая выручка выросла на 6,1% по сравнению с предыдущим годом. MedSurg и нейротехнологии продемонстрировали органический рост на 7,9%. У Mako продолжает расти установочная база: количество установок выросло на 19%. Ортопедия и позвоночник выросли на 3,9% благодаря увеличению объемов процедур в Европе, Канаде, Индии и Японии.

Компания Stryker также представила обновленные прогнозы на 2022 год. Теперь компания ожидает органического роста доходов от 8% до 9% по сравнению с 6% до 8% ранее. Теперь Stryker прогнозирует, что скорректированная прибыль на акцию будет находиться в диапазоне от 9,30 до 9,50 долларов в год.

Stryker увеличивала прибыль на акцию со скоростью 11,6% в год за последние 10 лет. Вполне вероятно, что компания сможет продолжить рост прибыли на 10%+ в год из-за увеличения спроса на продукцию Stryker во время восстановления после пандемии.

Stryker увеличивала свои дивиденды в среднем почти на 12% в год в течение последних 10 лет, хотя в среднесрочной перспективе этот рост несколько замедлился. Компания увеличила дивиденды на 10,3% в связи с выплатой 31 января 2022 года. В настоящее время компания увеличивает свои дивиденды 28 лет подряд. На данный момент доходность акций составляет 1,3%.

Основываясь на оценках на 2022 год, акции торгуются с прибылью в 22,1 раза больше. Мы подтверждаем, что наш целевой коэффициент цена/прибыль (P/E) на 2027 г., равный 24,5, больше соответствует средней оценке с 2012 г. годовой доход за этот период. В целом общая доходность может превысить 13% за счет роста прибыли на акцию, дивидендов и увеличивающегося мультипликатора P/E.

Дуврская корпорация (DOV)

Логотип Dover (DOV), отображаемый на экране смартфона.

Источник: Игорь Головнев / Shutterstock.com

Доверская корпорация (NYSE:ДОВ) является диверсифицированным мировым промышленным производителем с годовой выручкой около 9 миллиардов долларов. Dover состоит из пяти отчетных сегментов: инженерные системы, чистая энергия и заправка, насосы и технологические решения, визуализация и идентификация, а также климатические и экологические технологии. Чуть более половины доходов приходится на США, а остальная часть приходится на международные рынки.

5 августа 2021 г. Dover объявила о повышении дивидендов на 1% в связи с выплатой 15 сентября 2021 г., что означает 66-летний рост дивидендов подряд. Это вторая по продолжительности полоса роста дивидендов среди американских компаний. На данный момент доходность акций составляет 1,6%.

Компания эффективно справляется с инфляцией, продолжая при этом увеличивать выручку. В последнем квартале выручка выросла на 6,4% до 2,16 млрд долларов, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 3,9% в годовом исчислении (г/г) до 2,14 долларов. Органическая выручка остается высокой: во втором квартале компания выросла на 7%. Промышленная продукция увеличилась на 19% в органическом выражении, поскольку спрос на переработку отходов, обслуживание транспортных средств, а также на промышленные лебедки и средства автоматизации продолжает оставаться высоким. Объем невыполненных заказов Dover вырос на 30% в годовом исчислении до 3,3 млрд долларов, что означает продолжение роста в ближайшие кварталы.

Dover подтвердил прогноз на 2022 год. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию будет находиться в диапазоне от 8,45 до 8,65 долларов США, а выручка, по прогнозам, вырастет на 8–10%. Dover также повысила прогноз органического роста до 8–10 % с 7–9 % ранее, что указывает на положительную динамику на конец года.

Прибыль на акцию Дувра за последнее десятилетие увеличивалась на 6% в год. Рост ускорился в среднесрочной перспективе с годовым темпом более 14% в течение пяти лет. Dover действительно потерпел некоторые неудачи во время самой тяжелой пандемии Covid-19, но компания быстро восстановилась. Мы сохраняем наши ожидаемые темпы роста прибыли на уровне 8% в год до 2027 года. Акции также кажутся недооцененными, что приводит к тому, что общая предполагаемая доходность превысит 13% в год в течение следующих пяти лет.

Полярис (PII)

Крупный план вездехода Polaris (PII).

Источник: Кен Уолтер / Shutterstock.com

Полярис (NYSE:персональные данные) проектирует, проектирует и производит снегоходы, вездеходы (квадроциклы) и мотоциклы. Кроме того, соответствующие аксессуары и запасные части продаются вместе с этими автомобилями через дилеров, расположенных по всей территории США. Компания работает под более чем 30 брендами, включая Polaris, Ranger, RZR, Sportsman, Indian Motorcycle, Slingshot и Transamerican Auto Parts. В 2021 году объем продаж мирового производителя силовых видов спорта, обслуживающий более 100 стран, составил 8,2 миллиарда долларов.

Как и многие мировые производители, Polaris сталкивается с повышенными затратами из-за инфляции, которая снижает прибыль. К счастью, выручка продолжает расти. В последнем квартале выручка выросла на 8% до $2,06 млрд, а скорректированная прибыль на акцию снизилась на 10% в годовом исчислении. Тем не менее скорректированная цифра на акцию в размере $2,42 за квартал оказалась на 30 центов выше ожиданий. Морской и внедорожный сегменты выросли на 38% и 7% соответственно, лидируя в прошлом квартале.

Ограничения цепочки поставок и инфляционное давление, влияющие на результаты, компенсируются более высокими ценами. Polaris также представила пересмотренный прогноз на 2022 год. В этом году компания ожидает, что выручка вырастет на 13-16%. Скорректированная прибыль на акцию теперь прогнозируется в диапазоне от 10,10 до 10,30 долларов. Это должно легко покрыть дивиденды и обеспечить дальнейший рост дивидендов, даже если прибыль на акцию стагнирует.

Polaris увеличивает дивиденды 26 лет подряд. С прогнозируемым коэффициентом выплаты дивидендов в 25% на 2022 год выплата дивидендов кажется надежной. Polaris пользуется конкурентным преимуществом благодаря своим торговым маркам, низкозатратному производству и долгой истории в различных отраслях, что позволяет компании быть лидером в производстве квадроциклов и вторым в производстве снегоходов и отечественных мотоциклов. Это означает, что Polaris может оставаться прибыльной даже в сложных условиях эксплуатации.

Сочетание ожидаемого годового роста прибыли на акцию на 4 %, дивидендной доходности на уровне 2,3 % и значительного повышения за счет увеличения мультипликатора P/E может обеспечить ожидаемую годовую доходность на уровне 13 % в течение следующих пяти лет.

На дату публикации Боб Сиура не занимал (прямо или косвенно) каких-либо позиций в ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Мнения, высказанные в этой статье, принадлежат ее автору в соответствии с Правилами публикации InvestorPlace.com.

Боб Сиура работал в Уверенный дивиденд с 2016 года. Он курирует весь контент для Sure Dividend и сайтов-партнеров. До прихода в Sure Dividend Боб был независимым аналитиком по акциям. Его статьи публиковались на крупных финансовых сайтах, таких как The Motley Fool, Seeking Alpha, Business Insider и других. Боб получил степень бакалавра финансов в Университете ДеПола и степень магистра делового администрирования по специальности инвестиции в Университете Нотр-Дам.

Leave a Comment