21 дивидендная акция, приносящая 5% или более компаний, которые принесут много денег в 2023 году.

Когда фондовый рынок прыгает два дня подряд, как сейчас, легко успокоиться.

Но Федеральная резервная система не закончила повышать процентные ставки, и разговоров о рецессии предостаточно. Фондовые инвесторы еще не вышли из леса. Это может сделать дивидендные акции привлекательными, если доходность высока, а компании производят больше денежных потоков, чем им необходимо для покрытия выплат.

Ниже приведен список из 21 акции, взятых из индекса S&P Composite 1500 XX:SP1500.
которые, кажется, соответствуют счету. S&P Composite 1500 состоит из индекса S&P 500 SPX.,
индекс средней капитализации S&P 400 MID
и S&P Small Cap 600 Index SML.

Цель списка — предоставить отправную точку для дальнейших исследований. Эти акции могут подойти вам, если вы ищете доход, но вам следует провести собственную оценку, чтобы сформировать собственное мнение о способности компании оставаться конкурентоспособной в течение следующего десятилетия.

Денежный поток является ключевым

Один из способов измерить способность компании выплачивать дивиденды — посмотреть на доход от ее свободного денежного потока. Свободный денежный поток – это остаточный денежный поток после запланированных капитальных затрат. Эти деньги можно использовать для выплаты дивидендов, выкупа акций (что может увеличить прибыль и денежный поток на акцию) или для финансирования приобретений, органического расширения или для других корпоративных целей.

Если мы разделим расчетный годовой свободный денежный поток компании на акцию на ее текущую цену акции, мы получим расчетный доход от свободного денежного потока. Если мы сравним доход от свободного денежного потока с текущим доходом по дивидендам, мы можем увидеть «запас» для использования денежных средств способами, которые могут принести пользу акционерам.

Для этого экрана мы начали с S&P Composite 1500, а затем сузили список следующим образом:

  • Дивидендная доходность не менее 5,00%.

  • Консенсусная оценка свободного денежного потока доступна на календарный 2023 год среди не менее пяти аналитиков, опрошенных FactSet. Мы использовали оценки календарного года, хотя финансовые годы многих компаний не совпадают с календарными.

  • Расчетная доходность свободного денежного потока в 2023 году как минимум вдвое превышает текущую доходность по дивидендам.

Для инвестиционных фондов недвижимости способность выплачивать дивиденды измеряется фондами от операционной деятельности (FFO), цифрой, не относящейся к GAAP, которая добавляет износ и амортизацию обратно к прибыли. Скорректированные средства от операций (AFFO) делают еще один шаг вперед, вычитая денежные средства, которые, как ожидается, будут использованы для содержания собственности. Таким образом, для двух REIT в списке столбец доходности FCF использует AFFO.

Для многих компаний финансового сектора, особенно банков и страховых компаний, данные о свободном денежном потоке недоступны, поэтому на экране использовались оценки прибыли на акцию. Обычно считается, что они близки к фактическим денежным потокам для этих строго регулируемых отраслей.

Вот 21 компания, прошедшая проверку, с дивидендной доходностью не менее 5% и предполагаемой доходностью свободного денежного потока в 2023 году как минимум вдвое превышающей текущие выплаты. Они отсортированы по дивидендной доходности:

Компания

Бегущая строка

Тип

Дивидендная доходность

Расчетная доходность FCF в 2023 г.

Расчетный «запас»

Юнити Групп Инк.

ЕД. ИЗМ

Инвестиционные фонды недвижимости

8,33%

25,25%

16,92%

Ханесбрандс Инк.

ГБЖ

Одежда/Обувь

8,33%

17,29%

8,96%

Компания Коля.

КСС

Универмаги

7,68%

16,72%

9,04%

Рент-А-Центр Инк.

РКII

Финансы/ Аренда/ Лизинг

7,52%

17,26%

9,73%

Компания Макерих.

МАК

Инвестиционные фонды недвижимости

7,43%

18,04%

10,60%

Девон Энерджи Корп.

ДВН

Добыча нефти и газа

7,13%

14,47%

7,33%

АТ&Т Inc.

Т

Основные телекоммуникации

6,98%

14,82%

7,84%

Ньюэлл Брэндс Инк.

СЗЛ

Промышленные конгломераты

6,59%

17,42%

10,82%

Доу Инк.

ДОУ

Химикаты

6,18%

15,63%

9,45%

LyondellBasell Industries NV

ЛИБ

Химикаты

6,09%

16,07%

9,99%

Scotts Miracle-Gro Co. Класс А

Пистолет-пулемет

Химикаты

6,04%

12,68%

6,65%

Даймондбэк Энерджи Инк.

КЛЫК

Добыча нефти и газа

5,56%

13,63%

8,08%

Best Buy Co. Inc.

ДБЯ

Магазины электроники и бытовой техники

5,53%

14,08%

8,55%

Виатрис Инк.

ВТРС

Фармацевтика

5,50%

28,95%

23,45%

Пруденшиал Файненшл Инк.

ПРУ

Страхование жизни/медицины

5,38%

13,30%

7,91%

Форд Мотор Ко.

Ф

Автотранспорт

5,23%

15,95%

10,72%

ООО Инвеско.

ИВЗ

Инвестиционные менеджеры

5,23%

14,95%

9,73%

Франклин Ресорсиз Инк.

БЕН

Инвестиционные менеджеры

5,17%

13,21%

8,04%

Контор Брендс Инк.

КТБ

Одежда/Обувь

5,17%

14,15%

8,98%

Seagate Technology Holdings PLC

СТХ

Компьютерные периферийные устройства

5,11%

13,19%

8,07%

Фут Локер Инк.

Флорида

Розничная торговля одеждой/обувью

5,03%

15,52%

10,49%

Источник: Фактсет

Любой стоковый экран имеет свои ограничения. Если вас интересуют акции, перечисленные здесь, лучше всего провести собственное исследование, а начать работу легко, нажав на бегущую строку в таблице, чтобы получить дополнительную информацию о каждой компании. Нажмите здесь, чтобы получить подробное руководство Томи Килгор по огромному количеству бесплатной информации на странице котировок MarketWatch.

Для «оценочной доходности FCF» использовались согласованные оценки свободного денежного потока на календарный 2023 год для всех компаний, за исключением следующих:

  • Для REIT (Uniti Group Inc. UNIT
    и Macerich Co. MAC
    ), использовались согласованные оценки AFFO.

  • Консенсусные оценки прибыли на акцию использовались для Prudential Financial Inc. PRU,
    Инвеско ООО ИВЗ
    и Franklin Resources Inc. БЕН.

Не пропустите: Выросла дивидендная доходность по привилегированным акциям. Вот как выбрать лучшие из них для вашего портфолио.

.

Leave a Comment